Ekonomi

Citi, HelloFresh hissesinde Al’ı koruyor, fiyat hedefi EUR31

Cuma günü Citi, HelloFresh SE (HFG:GR) (OTC: OTC:HLFFF) için Al notunu ve 31,00 Avro fiyat hedefini teyit etti. Şirketin dördüncü çeyrek faiz, vergi, amortisman ve itfa payları öncesi kârı (AEBITDA) 114 milyon Euro olarak açıklandı ve konsensüs tahmini olan 121 milyon Euro’nun altında kaldı. HelloFresh’in AEBITDA marjı %6,1 olarak gerçekleşti ve bu da yıldan yıla 245 baz puanlık bir düşüş anlamına geliyor.

Müşteri sayısı ve siparişler sırasıyla %6,6 ve %2,8 oranında azalarak 2024 mali yılı için daha temkinli bir tahmine katkıda bulundu. Brüt kar marjı yüzdesi de, satışların %18,0’i olarak öngörülen pazarlama giderlerinin %19,1’ini oluşturmasına rağmen, bir önceki yıla göre 206 baz puanlık bir düşüşle %63,7’ye gerilemiştir. Bununla birlikte, %40,0’lık konsensüse kıyasla satışların %37,2’sini oluşturan sipariş karşılama maliyetlerindeki iyileşme, pazarlama giderlerindeki artışın bir kısmının telafi edilmesine yardımcı oldu.

HelloFresh’in 2024 mali yılı için FAVÖK beklentisi, 2023 mali yılı için bildirilen 448 milyon Euro’dan daha düşük olan 350-400 milyon Euro’da sabit kalmaktadır. Beklenen bu düşüş, şirketin Hazır Yemek/Faktör tekliflerine yapılan yatırımın artmasına ve yemek kiti segmentindeki hacimlerin ve tedarik zinciri verimsizliklerinin azalmasına bağlanıyor.

Şirketin 2024 mali yılı için para birimine göre ayarlanmış satış büyümesinin, esas olarak Hazır Yemek/Faktör ürünlerinin genişlemesinden kaynaklanarak %2 ila %8 arasında olacağı tahmin edilmektedir.

Buna ek olarak HelloFresh, 2025 mali yılı orta vadeli satış ve AEBITDA hedeflerini sırasıyla 10 milyar € ve 1 milyar € olarak geri çekmiştir. Dördüncü çeyrek raporunda önemli yeni bilgilerin olmaması, Citi’nin sonuçları HelloFresh’in hisseleri için büyük ölçüde nötr olarak değerlendirmesine yol açtı.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

civrilhaber.com.tr

Bir yanıt yazın

E-posta adresiniz yayınlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir

Başa dön tuşu